1. 목표와 방향성 세우기
•
목표가 없다면 시나리오도 방향을 잃기 쉽다. 투자를 하기 전 가야할 곳을 명확히 하자.
2. 리스크 관리
•
투자는 결국 불확실한 미래에 돈을 맡기는 일이다. 따라서 리스크가 없으면 리턴도 없다.
•
리스크는 단순히 무서운 것이 아니라 수익을 얻기 위한 필수 조건이다.
•
중요한 것은 리스크를 어떻게 다루느냐이다.
•
그렇다면 리스크를 어떻게 다룰 것인가?
1.
꾸준한 공부 - 왜 오르고 떨어졌는지
2.
분산 투자 - 서로 다른 성격의 자산을 섞어서 한쪽이 흔들릴 때 다른 쪽이 균형을 잡아주도록
3.
손실을 받아들이는 자체
4.
나만의 리스크 허용 기준
•
높은 목표를 이루려면, 높은 리스크를 감수할 수 밖에 없다. 하지만 대부분의 사람들은 높은 목표를 원하지만 그에 대한 대가는 감당할 준비가 안되어있다.
•
젊을수록 투자에서의 “시간 프리미엄”을 누릴 수 있다.
3. 복리의 진실 이해하기
•
복리는 시간이 지나면 자동으로 생기는 것이 아니다. 조건이 충족되어야만 가능한 구조다.
•
무작정 오래 들고 있는다고 해서 손실이 수익으로 바뀌는 마법은 일어나지 않는다.
•
복리의 조건 3가지
1.
수익이 날 수 있는 구조 : 기대수익률이 +인자산, 최소한 경제성장과 함께 커지는 자산이어야 한다.
2.
시나리오, 전략 : 사는 이유, 파는 기준, 리밸런싱 계획이 있어야 한다.
3.
심리 : 큰 하락장에서 손절하지 않으려면 감정적 루틴이 필요하다.
•
복리는 버티면 생기는 것이 아니라 설계하고 구조화하고 시스템화해야 생기는 것이다.
4. 정보의 해석과 판단
•
정보 자체에만 집중하지 말고 정보를 해석하는 본인만의 기준을 세워야한다.
•
정보를 해석할 때 필요한 질문들
◦
누가 이 말을 했을까
◦
왜 이 말을 했을까
◦
누구한테 유리할까
◦
내가 세운 전략과 어떤 관계가 있을까
•
맥락없는 숫자는 소용없다.
•
시장은 절대적인 수치보다 변화의 방향에 반응한다.
•
정보 그 자체보다 중요한 것은 예상과 실제의 차이이다. 시장은 예상치 못한 놀라움에 반응한다.
•
악재도 예측할 수 있다면 더이상 악재가 아닐 수 있다.
5. 시장 사이클의 이해
•
모든 자산은 저마다의 사이클이 있다.
•
이 사이클을 이해하고 뉴스로 검증을 해야지 뉴스만 보고 대응하면 벌써 늦는다.
6. 자산별 학습 방법
•
주로 집중할 자산을 고른다는 것 = 투자자로서의 나를 정의하는 일
•
오늘부터는 시장이 아니라 "나 자신"을 중심으로 판단하고 행동하는 투자자가 되어야 한다
•
"자립하자, 자립하지 않고 성공한 사람은 없다"
자산 종류 | 장점 | 단점 | 공부방법 |
현금과 예금 - 원화 | 1. 유동성 높음
2. 수익률 낮음
3. 심리적 안정적 | 1. 인플레이션과 원화가치하락시 손실로 이어짐
2. 실질 구매력이 줄어듬 | 1. CMA, MMF, 정기예금, 수시 입출금 통장의 차이를 파악
2. 생활비와 비상금 비중 계산
3. 현금이 수익보다 심리적 안정을 준다는 사실을 인식 |
채권
- 국채, 회사채, ETF | 1. 예금보다 높은 수익률
2. 안정적인 이자 수익 | 1. 금리 변화에 민감
2. 중도 매도시 손실가능성
3. 회사채는 부도 리스크 | 1. 금리와 채권 가격의 반비례 관계를 이해
2. 국채, 회사채의 리스크, 만기, 등급차이를 비교
3. TLT, BND 같은 채권 ETF로 실전 감각 익히기 |
주식 - 개별주식, ETF | 1. 장기적 높은 기대수익
2. 배당을 통한 현금흐름 | 1. 변동성이 큼
2. 선택지 너무 다양
3. 감정 컨트롤 어려움 | 1. 개별주보다 ETF부터
2. PER, EPS, ROE, PBR 같은 기초 재무지표를 이해
3. 경제 캘린더 지표 살펴보기
4. 관심산업을 정하고 관련 뉴스를 꾸준히 읽기
5. 구글에서 기업명+IR 검색해서 회사의 발표자료를 활용 |
리츠 - 부동산 간접 투자 | 1. 실물 기반 자산
2. 배당을 정기적으로
3. 부동산 분산투자 효과 | 1. 유동성이 낮고
2. 부동산 경기 침체에 영향
3. 배당이 줄어들 수 있음 | 1. 리츠의 구조와 배당방식, 자산운용방식, 과세 구조를 이해한다.
2. 공실률, 임대료 등 부동산 시장 사이클 공부
3. 리츠 유형(오피스, 물류, 주거, 헬스케어, 데이터센터 등)을 비교 분석
4. ETF를 통해 리츠 시장에 접근 |
암호화폐 | 1. 기간 대비 수익률 높음
2. 전통 자산과 상관관계 낮아서 분산 효과 | 1. 가격 변동성이 크고
2. 규제 리스크
3. 정보 비대칭성 존재 | 1. 비트코인과 이더리움의 철학과 구조 이해
2. 코인마켓캡에서 시총 상위 코인들의 구조를 비교하고 특징을 공부
3. 기술적 분석을 우선적으로 공부 (손절과 익절 기준 중요) |
부동산 | 1. 실물자산이라는 안정감
2. 장기적 자산 방어 | 1. 유동성이 낮고
2. 초기 진입자금이 크며
3. 세금이나 규제 등 복잡 | 1. 입지, 공급과 수요, 전세가율 등 시장흐름 분석
2. KB부동산, 부동산114 등 플랫폼을 통해서 시세 변화를 비교
3. 정책, 세금, 대출규제 등 제도적 요소까지 확인 |
7. 실행과 습관
•
실행이 어려운 이유는 정보 부족이 아니다. 대부분의 사람은 지식이 없어서가 아니라, 감정이 정리되지 않아서 실행하지 못한다. 실행이 두려운 것이다.
•
그래서 생각만 하는 사람은 안전하다. 하지만 생각만 하는 사람은 절대 앞으로 나아가지 못한다.
•
우리가 둘쨋날에 배운 리스크와 리턴은 투자뿐만 아니라 인생에서도 마찬가지다. 리스크를 감수해야 무언가를 얻을 수 있다.
•
몰라서 안하는 게 아니다. 귀찮아서 안하는 것뿐. 중요한 건 크게 하는 것이 아니라, 작게라도 지금 시작하는 것이다.
•
행동이 반복되면 습관이 되고, 습관이 쌓이면 철학이 된다.
•
초보 투자자에게는 루틴이 필요하다. 시장은 매일 흔들리지만, 매일 반복하는 나의 루틴은 나를 붙잡아준다.
•
오늘 시장이 급락해도 나는 매주 점검을 한다. 모두가 탐욕에 눈이 멀어 매수할 때도, 나는 내 기준부터 다시 확인한다. 감정이 요동칠때도, 나는 내 투자일지를 되돌아본다. 이런 습관이 만들어진다면, 시장에서 살아남을 수 있다. 살아남는다면 기회는 무한히 온다.
•
좋은 습관에는 어떤 것들이 있는가
1.
투자 일지 작성 - 언제, 왜 샀고 감정은 어땠는지 매매마다 남기기
2.
주간 리뷰 - 일주일에 한 번, 내 자산 흐름과 시장을 요약하고 정리한다.
3.
정보 필터링 : 하루 30분, 믿을만한 정보만 읽고 요약하고 정리한다.
4.
계좌 점검 루틴 - 매달 첫째주 월요일, 포트폴리오를 리벨런싱하거나 그대로 유지한다.
5.
감정 대응 훈련 - 손실이 났을 때, 할 일, 앱 삭제, 운동, 글쓰기 등 루틴화된 대처법을 실행한다.
6.
수익률이 아닌 실행률 추적하기 - 수익보다 중요한 건, 내가 계획한 루틴을 얼마나 지켰는지 점검하는 것
•
실전에서 배우는 속도는 다르다. 책을 100권 읽는 것보다 ETF를 만원만이라도 직접 사보는 것이 더 많은 것을 가르쳐준다. 잘 모르겠다면 일단 해보자.